華芳紡織(600273)將于2013年12月30日召開臨時股東大會，審議重大資產重組相關事項。華芳紡織與2013年12月12日公布了《重大資產置換及發行股份購買資產并募集配套資金暨關聯交易報告書(草案)》。上市公司以其擁有的全部資產及負債(以下簡稱“置出資產”)與嘉化集團等96名交易對方持有的嘉化能源100%股權(以下簡稱“置入資產”)的等值部分進行置換，置入資產作價超過置出資產作價的差額部分，由上市公司依據嘉化能源全體96名股東各自持有嘉化能源的股份比例向其發行股份購買。置入資產評估值為581,011.04萬元；置出資產評估值為84,939.50萬元。 根據草案，置入資產具有以下八大核心競爭優勢。 1、循環經濟生產模式優勢 嘉化能源建立了以“資源合理開發、產品精深加工和能源綜合利用”為特色的循環經濟生產模式，一方面實現了對廢棄物的“資源化、減量化、再利用”，另一方面，降低了產品的能耗和原材料消耗水平，增強了產品的成本優勢和市場競爭力。嘉化能源的蒸汽、鄰對位、脂肪醇(酸)、氯堿幾大產品系列通過能源和化工產品的循環利用、高效配置，取得了單項產品生產所難以獲得的整體配套優勢。 嘉化能源的熱電裝置屬于熱電聯產，能耗更低。熱電聯產機組設備先進，效率較高，發電成本低。 通過產業鏈的延伸，嘉化能源熱電裝置發電用于氯堿裝置生產，資源的利用效率更高，成本優勢明顯。 嘉化能源的鄰對位產品作為氯堿和硫酸產品的下游延伸，可以充分利用氯堿裝置所生產的燒堿，以及硫酸裝置所生產的氯磺酸、三氧化硫，既大幅降低了原料成本，又減少了產品輸送的安全風險。 2、產業鏈延伸優勢 嘉化能源構建了從能源到基礎化工再到化工新材料延伸的產業鏈，提升產品的附加值水平。 完整的產業鏈配套使嘉化能源具有較高的整合效益。嘉化能源擁有自備電廠，可以調整峰谷用電比例，保證了產品的穩定生產；同時，氯堿產品的產業配套也保證了熱電聯產裝置能夠高負荷運作，也提高了嘉化能源自備電的供給比率。嘉化能源從自身擁有基礎化工資源的優勢出發，不斷向下游化工新材料產品延伸。嘉化能源鄰對位產品正是利用嘉化能源自產三氧化硫的優勢，對硫酸裝置所生產的三氧化硫和氯磺酸進行進一步的開發利用，向產品附加值更高的醫藥中間體化工新材料產品延伸。 3、區位物流優勢 嘉化能源所在的嘉興港區區位條件優越，是“長三角”滬、蘇、杭、甬地區的一個重要交通樞紐。嘉興港區目前建有32個碼頭泊位，其中萬噸級以上泊位22個、千噸級泊位10個，水運、鐵路和公路交通均十分發達。 同時嘉興港具有海河聯運的獨特優勢，嘉興港直通錢塘江，背靠浙北高等級內河航道網，與京杭大運河以及太湖、長江水系貫通。 嘉化能源由于處于長三角的區域物流中心，嘉化能源距嘉興港僅5公里，與3個萬噸級的液體化工碼頭管道相連，物流運輸成本也比同行具有明顯優勢。 4、化工園區管道輸送優勢 嘉化能源所在的中國化工新材料(嘉興)園區已先后投入巨資建設公共管廊、集中供熱管網等基礎設施，管廊工程的建設給化工園區企業提供了化學品和原料的便捷流通，減少了化工物料在運輸過程中的損耗和運輸成本，避免了化學品對環境的污染。園區利用管廊對化工原料進行點對點的管道輸送，不僅可以消除危險化學品運載過程中發生事故的風險，降低產品的運輸成本，而且，各化工企業產品生產過程中產生的副產品、廢物等也能通過管廊的循環輸送得到充分利用。經測算，嘉化能源報告期內管道銷售的氯堿產品占其氯堿銷售總量的比重為：2010年43%，2011年42%，2012年47%，而報告期內燒堿產品非管道銷售的運費占其銷售價格的比重為7%-9%，管道輸送為嘉化能源的產品銷售節約了大量的運輸銷售成本。 5、客戶資源優勢 嘉化能源憑借穩定的產品質量和完善的售后服務與下游重點客戶保持著穩定的業務合作關系。目前嘉化能源的蒸汽供熱客戶中有十幾家系年收入超過2.5億元的大中型化工企業，如殼牌、曉星、德山化工、三江化工、信匯合成、合盛硅業、樂天化學、傳化股份等，而且隨著更多的大型化工企業落戶園區，蒸汽客戶資源也將隨之不斷擴充。嘉化能源的蒸汽、氯堿產品重要客戶帝人聚碳酸酯有限公司為世界500強日本帝人集團在中國的重要生產基地。嘉化能源的液氯產品主要客戶包括浙江巨化、煙臺萬華、新安化工，硫酸產品客戶包括江森自控、拜耳等，鄰對位產品主要客戶為全球知名化工企業先正達公司。 6、產業規模領先優勢 嘉化能源所生產的蒸汽、氯堿、硫酸、鄰對位產品通常具有規模效應，各項產品在華東區域內具有顯著的規模優勢，并保持穩定增長。近年來，嘉化能源不斷加大項目裝置投入力度，對設備和工藝技術進行更新，規模效應更為明顯；規模優勢使嘉化能源能夠充分降低生產成本，提高原材料采購中的議價能力，增強嘉化能源抵御風險的能力，鞏固和擴大市場影響力。 7、管理團隊優勢 嘉化能源目前的管理團隊，具有豐富的經營管理經驗和專業技術知識，對新項目也充滿了創業式的激情，這有利于推進嘉化能源向新的高度進軍，并將在很大程度上支撐嘉化能源的穩固發展。嘉化能源管理層和主要技術骨干自嘉化能源創立以來一直服務于嘉化能源，且長期保持穩定。此外，嘉化能源還充分利用ERP 企業資源管理系統關注日常經營管理活動存在的相關風險，對采購部門進行訂單復核管理，對銷售部門進行銷售信用限額設置，形成了財務、銷售、物料、成本的相關ERP風險控制機制。 8、研發與技術優勢 嘉化能源在發展過程中非常重視技術投入和研發創新，通過引進國內外具有先進水平的生產裝置和技術設備，來保證產品的質量和生產的穩定性。嘉化能源熱電聯產裝置的熱效比在行業內具有領先水平，氯堿裝置通過不斷技術革新來降低產品能耗，氯堿產品與同行業相比氯氣水分值更低，鄰對位產品的三氧化硫磺化專利技術與原有工藝相比技術優勢明顯。嘉化能源于2013年獲“浙江省技術創新百強企業”稱號。目前，嘉化能源擁有20項發明及實用新型專利，并具有國家高新技術企業資格。 (責任編輯：DF064) |
